¿Dónde invertir en este momento? Esto es lo que opinan los expertos

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Con el coste de la vida al alza todavía en muchos países europeos y la creciente inestabilidad geopolítica, invertir puede parecer un campo de minas. Aun así, invertir es necesario porque permite a las personas prepararse para su futuro y aumenta la seguridad financiera en años posteriores. Saber en qué invertir y cómo hacerlo puede ser una tarea desalentadora, especialmente con la cantidad de inversiones disponibles en el mercado en este momento. Analicemos las opciones.

¿En qué activos conviene invertir actualmente?

Activos como las acciones, los inmuebles y el oro han sido algunas de las opciones de inversión más populares a lo largo de los años. Sin embargo, los activos alternativos, como las criptomonedas, y otros más especializados, como el arte y el vino, también han despertado interés en los últimos años. David Materazzi, director ejecutivo (CEO) de Galileo FX, recomienda "invertir en acciones, bonos, inmuebles, oro o activos alternativos."

Aunque los bonos también son seguros, es probable que preserven la riqueza, en lugar de hacerla crecer activamente, explicó. Materazzi prosiguió: "Elsector inmobiliario puede funcionar, pero sólo en zonas de gran demanda. El oro es un seguro contra la inflación, no una inversión que genere riqueza. Los activos alternativos, como el capital riesgo, bloquean el dinero y no merece la pena arriesgarse a menos que se conozca bien el juego. Cíñase a lo que produce beneficios. Evite perseguir tendencias especulativas".

La presión inflacionista genera mucha incertidumbre

Adam Ferrari, Consejero Delegado de Phoenix Capital Group, dio su opinión: "Cuando se observa el panorama actual de la inversión, está claro que los déficits presupuestarios federales y las presiones inflacionistas están generando mucha incertidumbre. El gasto deficitario no se está ralentizando, por lo que tenemos un sesgo hacia activos duros que no pueden manejarse fácilmente. Personalmente, creo que el mercado bursátil está sobrevalorado, pero eso es probablemente un subproducto de la inflación".

Según Ferrari, las inversiones alternativas, como las empresas energéticas y el petróleo, podrían ofrecer un mejor rendimiento ajustado al riesgo, junto con el oro. Y continúa: "El oro ya está cerca de máximos históricos, y apostaría a que se mantiene fuerte. El cobre también ha cobrado impulso, y el sector inmobiliario es otra opción sólida. Los precios se han disparado en los dos últimos años, y no veo que esa tendencia vaya a invertirse pronto".

Invertir en tiempos convulsos

Adrián Fernández-Pérez, profesor adjunto de Finanzas en la Escuela de Negocios Michael Smurfit de la UCD, afirma: "Con los bancos centrales que están bajando los tipos de interés, los inversores deberían aprovechar la oportunidad para decantarse por activos de mayor riesgo como las acciones, en lugar de quedarse con opciones más seguras como los valores de renta fija, como los bonos del Tesoro o los bonos. También podrían considerarse los mercados de materias primas. Sin embargo, debido a la significativa influencia de los factores geopolíticos en estos activos, y a lo turbulentas que han estado las aguas últimamente, recomendaría esta vía sólo para quienes tengan una fuerte tolerancia al riesgo."

Grzegorz Drozdz, analista de mercados de Invest.Conotoxia.com, afirmó: "Para determinar mejor en qué activos merece la pena invertir actualmente, es esencial comprender en qué punto nos encontramos en términos de periodo económico, situación macroeconómica y contexto geopolítico". Señaló que el al crédito se ha facilitado en los últimos meses, ya que la mayoría de los grandes bancos centrales ya han empezado a recortar los tipos de interés.

Drozdz prosiguió: "Los recortes de los tipos de interés repercuten en la valoración tanto de las acciones como, sobre todo, de los bonos. Por lo tanto, en caso de nuevos recortes de los tipos de interés, cabe esperar un aumento de los precios de los bonos de cupón fijo. Para los inversores que dan prioridad a la seguridad de sus fondos, se recomienda favorecer los bonos del Estado frente a los bonos corporativos.

¿Cómo deben invertir en estos activos?

Puede haber varias estrategias de inversión, que tienen en cuenta el capital común de una persona, su tolerancia al riesgo, su edad, su experiencia inversora y el resultado deseado. En función de estos factores se crea una estrategia de inversión y una cartera. Según Materazzi: "Para invertir en acciones, céntrese en empresas con beneficios sólidos y amplíe su posición con regularidad. Con los bonos, busque calidad y no espere crecimiento. Compre bienes inmuebles sólo en mercados en auge donde la oferta vaya por detrás de la demanda. El oro es sencillo, pero no espere que crezca".

Y afirma Ferrari: "La mejor estrategia es evitar intermediarios siempre que sea posible, pero la mayoría de la gente no tiene capacidad para comprar directamente cosas como yacimientos petrolíferos. En el sector inmobiliario, se puede optar por la vía directa, invertir en una propiedad de alquiler o asociarse. Se pueden buscar fondos con comisiones bajas y un historial sólido. En el caso del oro, los fondos cotizados (ETF) son una forma rentable de exponerse al mercado. Siempre recomiendo minimizar las comisiones y centrarse en el directo al activo que se busca".

Fernández-Pérez puntualizó: "Invertir en productos bien diversificados como los fondos cotizados (ETF) es una decisión inteligente, ya que ofrecen a una amplia cartera de valores individuales a un coste menor. Por ejemplo, los ETF de renta variable pueden proporcionar una exposición significativa al mercado bursátil y son tan sencillos y rentables de negociar como las acciones individuales. Recomiendo analizar estas opciones con su asesor financiero para asegurarse de que se ajustan a su estrategia de inversión."

La liquidez es lo principal y la propiedad directa, una jugada inteligente

Aunque invertir puede aumentar considerablemente su capital y mejorar su seguridad financiera, hay que tener en cuenta algunos inconvenientes antes de lanzarse. Según Ferrari: "La liquidez es lo principal. Si está invertido directamente en un bien inmueble o en una materia prima, es posible que no pueda retirar el dinero rápidamente cuando lo necesite. Si cree que va a necesitar disponer de su dinero a corto plazo, poseer activos directamente no es la mejor opción.

"Sin embargo, si la liquidez no es una preocupación, la propiedad directa puede ser una jugada inteligente. Pero tenga en cuenta que si posee activos físicos, como una casa, no puede venderla mañana. El momento oportuno puede ser muy importante, y si se ve obligado a vender en el momento equivocado, podría salir perjudicado".

Inconvenientes de la inversión

Materazzi subrayó: "El peligro de las acciones es pagar de más. Los bonos pierden valor con la inflación, por lo que son seguros pero no crean riqueza. Los bienes inmuebles no son líquidos y los costes ocultos se acumulan. El oro se queda ahí, no trabaja para usted. "Con los activos alternativos, tu dinero está bloqueado y te quedas atrapado con lo que ocurra en el mercado. No ignore estos riesgos. Son reales y te pillarás los dedos si los pasas por alto. Cada inversión tiene sus inconvenientes. Sé consciente y quédate con lo que te compensa con el tiempo".

Afirma Fernando-Pérez: "Es fundamental conocer a fondo el funcionamiento de los ETF, especialmente en lo que se refiere a sus estructuras de comisiones. Unas comisiones elevadas pueden reducir significativamente la rentabilidad global, por lo que conocer estos costes es esencial para maximizar la inversión. Además, es importante saber dónde invierte su dinero el ETF; por ejemplo, puede dirigirse a empresas o sectores que no se alineen con sus valores o ideales".

¿Cuáles son las perspectivas de estos activos?

Factores geopolíticos como las actuales tensiones en Oriente Próximo, la elevada inflación y las recientemente concluidas elecciones en EE.UU. han causado gran inquietud entre los inversores, llevándoles a preguntarse cómo podrían comportarse en un futuro próximo los activos e inversiones que han elegido. Según Materazzi: "Las perspectivas de la renta variable siguen siendo buenas, sobre todo si nos centramos en empresas de calidad. Los bonos ofrecen poco crecimiento y dependen totalmente de los tipos de interés. El sector inmobiliario dependerá de la oferta y de los tipos: algunas zonas brillarán y otras se hundirán".

"El oro sigue ligado a la inflación y al miedo, nada más. Los activos alternativos seguirán siendo arriesgados y a largo plazo. No se pueden predecir las oscilaciones a corto plazo, pero se sabe una cosa: las empresas con beneficios sólidos siempre ganan a largo plazo". Subrayó Ferrari: "A largo plazo (de 5 a 10 años) sigo siendo optimista en activos duros como el petróleo, el sector inmobiliario y el oro. Con el tiempo, tienden a funcionar, pero si apuestas por lo que va a pasar en los próximos meses, es más como tirar una moneda al aire".

Explica Fernando-Pérez: "Aunque no puedo predecir el futuro, si los bancos centrales siguen bajando los tipos de interés y la inflación continúa descendiendo, es probable que la renta variable obtenga buenos resultados, superando potencialmente a los valores de renta fija como los bonos del Tesoro y los bonos."

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